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日経225オプション取引で1億円を稼ぐまで 2007年07月

2007/06 |  12345678910111213141516171819202122232425262728293031 | 2007/08

■ざら場の記録はお休み中です。

■本日の日経225
 17248.89(-40.41)
■本日の評価損益
 +64,729円
■通算評価損益(from20061127)
 +2,635,437円

■本日の売買記録
 以下を日計り
   0708限P-170 売建 5枚(@150) →決済買(@160)
   0708限 C-175 売建 4枚(@135) →決済買(@105)

■現在のポジション
 ノーポジ

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  情報なし

  SPAN証拠金額×120% 0円
  ネット・オプション価値総額 0円
  必要証拠金額 0円
  証拠金余力 2,635,437円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 しばらく記述を省略します。気が向いたら何か書きます。

昨日の予告通り、今日はショートストラングルを組みました。思惑通りざら場中にIVが低下し、少し利益になりました。明日は3匹目のどじょうを狙いたいですが、さすがにIV低下余地は少なくなっていると思います。同じ狙いでSSを組むか、別の作戦にするかは明日考えてみたいと思います。
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今日はトレードしませんでした。後付けの結論だけ書くと、ショートストラングルなどでIVの低下を狙う戦略が効果抜群でした。今日は暴落の翌日になりますが、朝寄りこそ低く寄り付いたもののその後ぐんぐん値を戻し大引けは前日比プラスで終わりました。そういった相場なので跳ね上がっていたIVがざら場中にもどんどん低下していきました。ただ、私はもう一段の下げがありIVが上昇すると考えていたので、このおいしいチャンスに参加することができませんでした。今晩の米国相場が安定するならば、明日もIVが低下するでしょうから、2匹目のどじょうを狙ってみたいところです。




■本日の日経225
 17289.30(+5.49)
■本日の評価損益
 +0円
■通算評価損益(from20061127)
 +2,570,708円

■本日の売買記録
 売買なし

■現在のポジション
 ノーポジ

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  情報なし

  SPAN証拠金額×120% 0円
  ネット・オプション価値総額 0円
  必要証拠金額 0円
  証拠金余力 2,570,708円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 しばらく記述を省略します。気が向いたら何か書きます。
昨晩のNY株式の暴落を受けて、本日の日経225も暴落しました。それを受け、朝寄りですべてのポジを一旦クローズしています。
結構な損失で手痛いのですが、再起をはかるべく今後の相場の様子をみていきたいです。





■本日の日経225
 17291.23(-410.86)
■本日の評価損益
 -1,314,345円
■通算評価損益(from20061127)
 +2,570,708円

■本日の売買記録
   0708限C-185 買建 5枚(@215) →決済売(@ 15)
   0708限P-160 売建10枚(@ 25) →決済買(@ 65)
   0708限P-175 売建10枚(@140) →決済買(@435)
   0709限P-170 買建 8枚(@165) →決済売(@475)
   0708限P-180 売建 4枚(@315) →決済買(@840)
   0709限P-175 買建 4枚(@305) →決済売(@695)

■現在のポジション
 ノーポジ

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  情報なし

  SPAN証拠金額×120% 0円
  ネット・オプション価値総額 0円
  必要証拠金額 0円
  証拠金余力 2,570,708円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 しばらく記述を省略します。気が向いたら何か書きます。

 P.S.
 とにかく、再起します。それだけです。
※「ざら場の記録」は休止中です。オプションの最終記録のみを下記に残しておきます。

■オプション取引  現在時刻: 9時40分 、先物価格: 17830 ( -30 )
 値洗い前日比: -715.0
┃買: -75.0 、売: -150.0 、他: -490.0 、ニュートラル: 0.0
 【買い系戦略】 デルタ: 0.56 、ガンマ: 0.15 、セータ: -19.5 、ベガ: 35.3
 【売り系戦略】 デルタ: 0.49 、ガンマ: -0.09 、セータ: 34.6 、ベガ: -37.7
 【他スプレッド】  デルタ: 2.62 、ガンマ: -0.38 、セータ: 67.5 、ベガ: 89.3
 【ニュートラル戦略】 デルタ: 0.00 、ガンマ: 0.00 、セータ: 0.0 、ベガ: 0.0

 ※買銘柄:8C185、売銘柄:8P160、他スプレッド:8P175、9P170、8P180、9P175





■本日の日経225
 17811.86(-46.56)
■本日の評価損益
 -715,000円
■通算評価損益(from20061127)
 +3,885,053円

■本日の売買記録
 なし

■現在のポジション
 左側参照

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200708   7.37    -0.624    -195.08    153.28
  200709   -3.97    0.308    281.19    -57.69
  合計     3.40    -0.316    86.11     95.59

  SPAN証拠金額×120% 3,840,744円
  ネット・オプション価値総額 -327,190円
  必要証拠金額 4,167,934円
  証拠金余力 139,358円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 しばらく記述を省略します。気が向いたら何か書きます。

 P.S.
 本日のNY市場が大幅な下げになっています。
 明日、朝寄りですべてのポジを一旦クローズすることにします。
 明日はあんまり取引できないのですが、多分IVがあがるので売りを入れたいところです。
※「ざら場の記録」は休止中です。オプションの最終記録のみを下記に残しておきます。

■オプション取引  現在時刻: 15時10分 、先物価格: 17860 ( -160 )
 値洗い前日比: -155.0
┃買: -175.0 、売: -30.0 、他: 50.0 、ニュートラル: 0.0
 【買い系戦略】 デルタ: 0.77 、ガンマ: 0.19 、セータ: -21.5 、ベガ: 45.6
 【売り系戦略】 デルタ: 0.28 、ガンマ: -0.06 、セータ: 19.5 、ベガ: -24.7
 【他スプレッド】  デルタ: 1.98 、ガンマ: -0.41 、セータ: 55.1 、ベガ: 75.0
 【ニュートラル戦略】 デルタ: 0.00 、ガンマ: 0.00 、セータ: 0.0 、ベガ: 0.0

 ※買銘柄:8C185、売銘柄:8P160、他スプレッド:8P175、9P170、8P180、9P175




■本日の日経225
 17858.42(-143.61)
■本日の評価損益
 -155,000円
■通算評価損益(from20061127)
 +4,600,053円

■本日の売買記録
 なし

■現在のポジション
 左側参照

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200708   6.20    -0.587    -165.47    101.18
  200709   -3.38    0.304    266.51    -49.61
  合計     2.82    -0.283    101.04     51.57

  SPAN証拠金額×120% 3,596,688円
  ネット・オプション価値総額 345,830円
  必要証拠金額 3,250,858円
  証拠金余力 1,056,434円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 しばらく記述を省略します。気が向いたら何か書きます。
※「ざら場の記録」は休止中です。オプションの最終記録のみを下記に残しておきます。

■オプション取引  現在時刻: 15時10分 、先物価格: 18020 ( 50 )
 値洗い前日比: 140.0
┃買: 50.0 、売: 10.0 、他: 80.0 、ニュートラル: 0.0
 【買い系戦略】 デルタ: 1.10 、ガンマ: 0.24 、セータ: -25.7 、ベガ: 59.3
 【売り系戦略】 デルタ: 0.19 、ガンマ: -0.04 、セータ: 13.1 、ベガ: -18.2
 【他スプレッド】  デルタ: 1.46 、ガンマ: -0.36 、セータ: 50.7 、ベガ: 64.4
 【ニュートラル戦略】 デルタ: 0.00 、ガンマ: 0.00 、セータ: 0.0 、ベガ: 0.0

 ※買銘柄:8C185、売銘柄:8P160、他スプレッド:8P175、9P170、8P180、9P175




■本日の日経225
 18002.03(+38.39)
■本日の評価損益
 +140,000円
■通算評価損益(from20061127)
 +4,755,053円

■本日の売買記録
 なし

■現在のポジション
 左側参照

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200708   5.54    -0.454    -139.39    79.92
  200709   -2.86    0.288    248.68    -43.14
  合計     2.68    -0.166    109.29    36.78

  SPAN証拠金額×120% 3,270,120円
  ネット・オプション価値総額 486,820円
  必要証拠金額 2,783,300円
  証拠金余力 1,523,992円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 しばらく記述を省略します。気が向いたら何か書きます。
※「ざら場の記録」は休止中です。オプションの最終記録のみを下記に残しておきます。

■オプション取引  現在時刻: 11時00分 、先物価格: 17940 ( -240 )
 値洗い前日比: -600.0
┃買: -250.0 、売: -30.0 、他: -320.0 、ニュートラル: 0.0
 【買い系戦略】 デルタ: 1.01 、ガンマ: 0.22 、セータ: -23.6 、ベガ: 57.8
 【売り系戦略】 デルタ: 0.21 、ガンマ: -0.05 、セータ: 14.0 、ベガ: -21.0
 【他スプレッド】  デルタ: 1.65 、ガンマ: -0.37 、セータ: 67.7 、ベガ: 147.1
 【ニュートラル戦略】 デルタ: 0.00 、ガンマ: 0.00 、セータ: 0.0 、ベガ: 0.0

 ※買銘柄:8C185、売銘柄:8P160、他スプレッド:8P175、9P170、8P180、9P175



■本日の日経225
 17963.64(-194.29)
■本日の評価損益
 -600,000円
■通算評価損益(from20061127)
 +4,615,053円

■本日の売買記録
 なし

■現在のポジション
 左側参照

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200708   5.80    -0.469    -154.99    85.10
  200709   -3.02    0.290    257.88    -44.44
  合計     2.78    -0.179    102.89    40.66

  SPAN証拠金額×120% 3,325,416円
  ネット・オプション価値総額 350,050円
  必要証拠金額 2,975,366円
  証拠金余力 1,331,926円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 しばらく記述を省略します。気が向いたら何か書きます。
※ざら場の記録は休止中です。オプションの最終記録のみを下記に残しておきます。

■オプション取引  現在時刻: 15時10分 、先物価格: 18180 ( 50 )
 値洗い前日比: 160.0
┃買: -50.0 、売: 20.0 、他: 190.0 、ニュートラル: 0.0
 【買い系戦略】 デルタ: 1.54 、ガンマ: 0.28 、セータ: -25.9 、ベガ: 78.4
 【売り系戦略】 デルタ: 0.15 、ガンマ: -0.04 、セータ: 9.3 、ベガ: -17.0
 【他スプレッド】  デルタ: 0.96 、ガンマ: -0.31 、セータ: 33.0 、ベガ: 54.4
 【ニュートラル戦略】 デルタ: 0.00 、ガンマ: 0.00 、セータ: 0.0 、ベガ: 0.0

 ※買銘柄:8C185、売銘柄:8P160、他スプレッド:8P175、9P170、8P180、9P175

■本日の日経225
 18157.93(+41.36)
■本日の評価損益
 +160,000円
■通算評価損益(from20061127)
 +5,215,053円

■本日の売買記録
 なし

■現在のポジション
 左側参照

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200708   4.77    -0.315    -111.53    45.55
  200709   -2.43    0.259    236.84    -36.77
  合計     2.34    -0.056    125.31     8.78

  SPAN証拠金額×120% 2,920,488円
  ネット・オプション価値総額 951,180円
  必要証拠金額 1,969,308円
  証拠金余力 2,337,984円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 しばらく記述を省略します。気が向いたら何か書きます。
お知らせ

日頃、この掲示板をご覧になっていただきありがとうございます。
トレードと関係はないのですが、昨日、初めての子供(男の子)が生まれました。しばらくは、トレードを控えめにし、また、ブログのざら場の記録はお休みにしようと思っています。ブログの日々の記録は夜に更新をする予定です。

今後ともよろしくお願いします。

★ちょっとだけ、ざら場の記録
■ミニ先物デイトレ…1枚
 昨日からオーバーナイトしている、18140Lは18260で指値をしておきます。刺さるかな?

■オプション取引 大引け
 現在時刻: 15時10分 、先物価格: 18130 ( 80 )
 値洗い前日比: 215.0
┃買: 25.0 、売: 30.0 、他: 160.0 、ニュートラル: 0.0
 【買い系戦略】 デルタ: 1.52 、ガンマ: 0.25 、セータ: -27.1 、ベガ: 79.6
 【売り系戦略】 デルタ: 0.19 、ガンマ: -0.04 、セータ: 10.9 、ベガ: -20.9
 【他スプレッド】  デルタ: 1.21 、ガンマ: -0.29 、セータ: 38.5 、ベガ: 50.2
 【ニュートラル戦略】 デルタ: 0.00 、ガンマ: 0.00 、セータ: 0.0 、ベガ: 0.0

 ※買銘柄:8C185、売銘柄:8P160、他スプレッド:8P175、9P170、8P180、9P175




■本日の日経225
 18116.57(+100.99)
■本日の評価損益
 +215,000円
■通算評価損益(from20061127)
 +5,055,053円

■本日の売買記録
 なし

■現在のポジション
 左側参照

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200708   5.45    -0.340    -138.28    60.30
  200709   -2.66    0.261    251.92    -40.10
  合計     2.79    -0.079    113.64    20.20

  SPAN証拠金額×120% 3,005,304円
  ネット・オプション価値総額 769,960円
  必要証拠金額 2,235,344円
  証拠金余力 2,071,948円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 しばらく記述を省略します。気が向いたら何か書きます。
★ざら場の記録
 下の方にあるリンク [2007XXXXの記録]の続きを読む、をご覧ください

■本日の日経225
 18015.58(-201.69)
■本日の評価損益
 -419,418円
■通算評価損益(from20061127)
 +4,840,053円

■本日の売買記録
 以下を決済売
   0708限C-195 買建 8枚(@ 60) →決済売(@ 7)
 以下を新規売
   0708限P-180 売建 4枚(@315)
 以下を決済買
   0709限P-175 買建 4枚(@305)

■現在のポジション
 【買い系戦略】
   0708限C-195 買建 8枚(@ 60) →決済
   0708限C-185 買建 5枚(@215)
 【売り系戦略】
   0708限P-160 売建10枚(@ 25)
 【上記以外のスプレッド】
   0708限P-175 売建10枚(@140)
   0709限P-170 買建 8枚(@165)
   0708限P-180 売建 4枚(@315) →新規
   0709限P-175 買建 4枚(@305) →新規
 【デルタニュートラル戦略】
   ポジションなし

■リスク指標など
 指標取得漏れ

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 本日は記述を省略します。
★ざら場の記録
 下の方にあるリンク [2007XXXXの記録]の続きを読む、をご覧ください

■本日の日経225
 18217.27(-21.68)
■本日の評価損益
 -195,000円
■通算評価損益(from20061127)
 +5,259,471円

■本日の売買記録
 なし

■現在のポジション
 【買い系戦略】
   0708限C-195 買建 8枚(@ 60)
   0708限C-185 買建 5枚(@215)
 【売り系戦略】
   0708限P-160 売建10枚(@ 25)
 【上記以外のスプレッド】
   0708限P-175 売建10枚(@140)
   0709限P-170 買建 8枚(@165)
 【デルタニュートラル戦略】
   ポジションなし

 ※カレゴリー分けを変更してみました。

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200708   4.07    0.019    -28.08    19.97
  200709   -1.40    0.142    151.25   -24.50
  合計     2.67    0.161    123.17    -4.53

  SPAN証拠金額×120% 2,278,080円
  ネット・オプション価値総額 1,041,190円
  必要証拠金額 1,236,890円
  証拠金余力 2,979,818円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 相場感の記述は今日は書きたいことがないので、やすみます。ブル派であることの変更はありません。
 戦略ですが、これも先週末から変更がありません。ただ、誤算がありました。8C195がいつでも15円で売れると思っていましたが、今日は15円売り気配の10円買い気配となりました。なるべく早く15円で処分できることを期待して、指値を入れっぱなしにしています。最悪10円で決済します。
★ざら場の記録
 下の方にあるリンク [2007XXXXの記録]の続きを読む、をご覧ください

■本日の日経225
 18238.95(+254.81)
■本日の評価損益
 +792,780円
■通算評価損益(from20061127)
 +5,454,471円

■本日の売買記録
 以下を決済売
   0708限C-195 買建 7枚(@ 60) →決済売(@ 15)
 以下が権利消滅
   0707限P-165 売建 3枚(@ 40)

■現在のポジション
 【デルタニュートラル戦略】
   撤収済

 【デルタニュートラル残骸】
   0707限P-165 売建 3枚(@ 40) ←権利消滅
   0708限P-160 売建10枚(@ 25)

 【ニュートラル外別戦略】
   0708限C-195 買建 8枚(@ 60) ←15枚中7枚を決済
   0708限C-185 買建 5枚(@215)
   0708限P-175 売建10枚(@140)
   0709限P-170 買建 8枚(@165)

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200708   4.10    0.021    -19.32    11.24
  200709   -1.35    0.141    152.48   -22.07
  合計     2.75    0.162    133.16    -10.83

  SPAN証拠金額×120% 2,320,560円
  ネット・オプション価値総額 1,202,950円
  必要証拠金額 1,117,610円
  証拠金余力 3,099,098円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 今朝起きたら、NY株のあまりの強さにびっくりしました。日経はその流れを汲み大幅高となり、年初来高値に迫りました。上昇トレンド継続中が確認できました。 但し、日経225先物が18300に迫ると頭を抑えられる展開が続いています。ここを抜けて年初来高値を超えられるかが当面の注目点です。NYがこれだけ強いと来週の寄りであっさりと超えてしまうかも知れません。

 さて、今後の戦略です。整理のうえでも順番に書いていきます。
①残骸の8P160売建10枚→ほっといても良いのですが、証拠金解放を目的に1円で買い戻します。早速指値を入れました。来週中に約定するかどうかは微妙なところです。
②単純買いの8P185→来週いっぱいぐらいは保有の方向で考えています。日経先物が18500を超えれば処分したいと思います。反対に相場の下げが明確になった場合は、すぐに決済します。
③単純買いの8P195→今日、半分を15円で処分しました。しかし、現在の相場が維持されていれば、しばらくはいつでも15円で決済売りができます。様子を見つつ、少しでも高く売りたいと考えています。
④7P175売り-8P170買いのダイアゴナルスプレッド→日経225が年初来高値を明確に超えるまでは保有します。そのタイミングになれば決済します(おそらくわずかに利益が乗っていると思います)

 その他、今後の相場展開で考えたい戦略は以下の通りです。
⑤コール側のダイアゴナルスプレッド→相場が上昇した場合に考えたいです。8C190売り-9C195買いや、8C195売り-9C200買いあたりが狙い目です。
⑥コール側カレンダースプレッド→相場が上昇した場合に考えたいです。8C190売り-9C190買いあたりが狙い目です。
⑦ロングコンドル→日経225が年初来高値を超えて、IVが高くなっていれば狙いたいです。
★ざら場の記録
 下の方にあるリンク [2007XXXXの記録]の続きを読む、をご覧ください

■本日の日経225
 17984.14(-65.37)
■本日の評価損益
 -175,210円
■通算評価損益(from20061127)
 +4,661,692円

■本日の売買記録
 以下を決済買
   0707限C-185 売建 5枚(@ 60) →決済買(@ 2)

■現在のポジション
 【デルタニュートラル戦略】
   撤収済

 【デルタニュートラル残骸】
   0707限P-165 売建 3枚(@ 40)
   0708限P-160 売建10枚(@ 25)

 【ニュートラル外別戦略】
   0708限C-195 買建15枚(@ 60)
   0707限C-185 売建 5枚(@ 60) →決済
   0708限C-185 買建 5枚(@215)
   0708限P-175 売建10枚(@140)
   0709限P-170 買建 8枚(@165)

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200707   0.00    -0.001    -0.02    0.46
  200708   5.22    -0.051    -62.05   28.44
  200709   -1.83    0.162    182.35   -27.18
  合計     3.39    0.110    120.28    1.72

  SPAN証拠金額×120% 2,853,216円
  ネット・オプション価値総額 557,080円
  必要証拠金額 2,296,136円
  証拠金余力 1,815,792円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 今日は、SQ前日でした。ですが、今回は波乱がなさそうだと思っていたのですが…、14時過ぎから先物の売り仕掛けと思われる投機的な動きがありました。そして、結果的に本日の日経225相場は下げて終わり、しかも18000を割り込みました。通常のタイミングでこういうことが起これば、上昇トレンドに終焉を告げ下げに転じる兆しともとれるのですが、今回はSQにからんだ投機的な動きで一時的なものと考えます。
 今後の戦略ですが、相場が上昇しないと身動きがとりずらいです。保有ポジでスプレッドの片割れが残った状態になっていて対応が必要なのは以下です。
・7C195買建:先日より15円で決済売りの注文を入れています。
       それが入らないようであれば、指値を下げます。
・7C185買建:上昇トレンドを信じて、来週いっぱいぐらい保有の予定です。
★ざら場の記録
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■本日の日経225
 18049.51(-203.16)
■本日の評価損益
 -215,712円
■通算評価損益(from20061127)
 +4,836,902円

■本日の売買記録
 以下を新規売
   0708限P-175 売建10枚(@140)
 以下を決済買
   0709限P-170 買建 8枚(@165)

■現在のポジション
 【デルタニュートラル戦略】
   撤収済

 【デルタニュートラル残骸】
   0707限P-165 売建 3枚(@ 40)
   0708限P-160 売建10枚(@ 25)

 【ニュートラル外別戦略】
   0708限C-195 買建15枚(@ 60)
   0707限C-185 売建 5枚(@ 60)
   0708限C-185 買建 5枚(@215)
   0708限P-175 売建10枚(@140) →新規
   0709限P-170 買建 8枚(@165) →新規

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200707   -0.06    -0.080    -2.15    8.57
  200708   4.86    -0.002    -32.47   15.02
  200709   -1.62    0.160    172.15   -23.59
  合計      3.18    0.078    137.53    0.00

  SPAN証拠金額×120% 2,788,314円
  ネット・オプション価値総額 722,400円
  必要証拠金額 2,065,914円
  証拠金余力 2,056,224円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 さて…、ここのところずっと相場は上昇トレンドだと書き続けてきましたが、今日は反落しました。で、その下値は25日移動平均線のあたりで下げ止まりました。この状態で、再度反発するならば、今までのトレンド通りです。でも、更に下げそうです。というのは、今現在(21:45現在)のCME日経先物が17960円まで下げているからです。明日の終値が18000あたりを維持できるかどうかが重要な転換点かもしれません。しかも明日はSQ前日です。激しい動きになるかもしれません。
 今日は、プット側でダイアゴナルスプレッドを建てました。しかし、ちょっとタイミングが悪かったかもしれません。明日も下げる可能性があるからです。今日建てたポイションの損益曲線は、当面は18000を維持して欲しい形になっています。8月SQが近付いてくれば17500あたりまで下げると利益になるのですが、ブル派の私としては、保険的な位置づけのポジションです。
 今日、ダイアゴナルスプレッドを建てたことにより、デルタが3を超えました。最近の私の戦略の中ではかなりデルタリスクが高くなっているといえます。そのデルタリスクを減らすためとプレミアムがはげてしまう前に決済しようと思い、8C195買建を15円で決済売りしようと指値していたのですが、今日は約定しませんでした。明日も期待できません。指値を下げるか、あるいは反発を待つか、難しい選択になってきました。とりあえず、明日は指し値15円のまま粘ってみます。
 明日はSQ前日です。7月限の扱いですが、以下の予定です。7P165売建はSQ決済に持ち込みます。7C185売建は明日決済する予定です。(明日18000を下回ったままであれば、SQ決済に持ち込む判断もあり得ます)また、7C185売建はカレンダースプレッドの片割れで、もう片割れの8C185買建が宙に浮くことになりますが、明日はそのままにします。まだ上昇トレンド継続中との判断なのでしばらく様子を見てみます。
★ざら場の記録
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■本日の日経225
 18252.67(-9.31)
■本日の評価損益
 +40,000円
■通算評価損益(from20061127)
 +5,052,614円

■本日の売買記録
 売買なし

■現在のポジション
 【デルタニュートラル戦略】
   撤収済

 【デルタニュートラル残骸】
   0707限P-165 売建 3枚(@ 40)
   0708限P-160 売建10枚(@ 25)

 【ニュートラル外別戦略】
   0708限C-195 買建15枚(@ 60)
   0707限C-185 売建 5枚(@ 60)
   0708限C-185 買建 5枚(@215)

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200707   -0.61    -0.489    -17.08    37.27
  200708   2.82     0.438    156.99    -32.30
  合計      2.21    -0.051    139.91     4.97

  SPAN証拠金額×120% 1,300,500円
  ネット・オプション価値総額 1,014,110円
  必要証拠金額 286,390円
  証拠金余力 3,761,459円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 ここのところずっと書いていますが、ざら場の年初来高値が目前です。で、それを目の前にして足踏み状態です。今日もそんな感じでした。これもいつも書いていますが、上昇トレンドは継続中だと考えています。年初来高値を自力で抜けないのならば、外国頼みもありです。近いうちに突破すると思っています。
 さて、明日はSQ前の魔の水曜日。相場が下げやすい日です。でも、今回もですがここのところのSQはあまり波乱がないようです。一応注意はしておこうと思います。
 売買戦略は昨日と同じです。以下、転記します。明日以降の戦略ですが、8C195の処分を考えていきたいと思います。少しずつ決済していきます。相場上昇ならば、8C195の決済売りとともに8C200を少しずつ売っていきたいと思います。相場下落の場合は8C195を単純に処分していきます。
★ざら場の記録
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■本日の日経225
 18261.98(+121.04)
■本日の評価損益
 +123,000円
■通算評価損益(from20061127)
 +5,012,614円

■本日の売買記録
 売買なし

■現在のポジション
 【デルタニュートラル戦略】
   撤収済

 【デルタニュートラル残骸】
   0707限P-165 売建 3枚(@ 40)
   0708限P-160 売建10枚(@ 25)

 【ニュートラル外別戦略】
   0708限C-195 買建15枚(@ 60)
   0707限C-185 売建 5枚(@ 60)
   0708限C-185 買建 5枚(@215)

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200707   -0.93    -0.517    -25.93    45.47
  200708   2.84     0.442    162.31    -32.28
  合計      1.91    -0.075    136.38    13.19

  SPAN証拠金額×120% 1,261,152円
  ネット・オプション価値総額 980,390円
  必要証拠金額 280,762円
  証拠金余力 3,767,087円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 年初来高値の壁は厚いです。今日は、日経225のざら場の高値を超えることはありませんでしたが、終値での年初来高値を更新しました。現物の出来高は少なく市場のパワーが足りないといわれていますが、ここまでくれば外部環境次第で簡単に突破できるでしょう。さしあたり今晩のNY株の動向が注目です。
 今週はSQ週です。最近はあまり波乱がないですが、警戒は必要です。注目のクレディスイスは、225先物では今日は買い手側にいましたので、そこだけから判断すれば今週は上げる週と言えるでしょう。
 売買戦略は先週から変更なしです。以下、転記します。明日以降の戦略ですが、8C195の処分を考えていきたいと思います。少しずつ決済していきます。相場上昇ならば、8C195の決済売りとともに8C200を少しずつ売っていきたいと思います。相場下落の場合は8C195を単純に処分していきます。
 
私が読んで良かったと思う本を紹介します。

第2回目は、「マーケットの魔術師(米トップトレーダーが語る成功の秘密)」です。

お勧め度:(低)★★★★☆(高)
難易度 :(低)★★☆☆☆(高)

 米トップトレーダーの物語です。商品先物、通貨、債権、株式、etc、様々な市場でのトップトレーダに対して、インタビュー形式で物語が進められます。
 インタビューを通して様々なことがわかります。対象市場だけでなく、そのトレード手法やキャラクター的にもいろんなトレーダーが出てきますが、読み進めれば共通することも多くあることがわかります。私はそれぞれのトレーダーのリスク管理手法に特に興味をひかれました。
 1989年に書かれた本ですが、特に古さは感じません。(現在でも廃版にならずに出版され続けているという点を考えても普遍性があると思います)
 これからトレーダーとして稼ごうと思っている人には必見です。(ご自身が既にトップトレーダーの域にあると感じている方でも読み物として面白いと思います)



●この本の記述にあるオプション取引のヒント-株式オプショントレーダーのトニー・サリバの手法
 彼がオプション取引で成功をしたポジションの取り方として、以下の手法が紹介されていました。
 ・期近限月-バタフライの買い
 ・期先限月-エクスプロージョンポジション(OTMのプット買い+OTMのコール買い)
 期近でタイムディケイをとりつつ、期先で大きい変化を狙う手法です。ボラティリティが高い株式でこの手法をとると面白い結果になりそうだと感じました。
 以前、私がシミュレーションした手法と少し似ています。(ちょっと自慢してみます)
 売買シミュレーション_20070310

●裏ワザ-この本を無料で手にいれる方法
 ひまわり証券がキャンペーンをやっていて、期間中に先物・オプション口座を開設するといくつかの書籍のうちのひとつをプレゼントするというものです。今回は7/31までの限定となっていますが、実際のところはいつもやっているようなので慌てる必要はないかもしれません。(ちなみに私もそのキャンペーンでこの本をGETしました)
 ひまわり証券
★ざら場の記録
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■本日の日経225
 18140.94(-80.54)
■本日の評価損益
 -175,000円
■通算評価損益(from20061127)
 +4,889,614円

■本日の売買記録
 売買なし

■現在のポジション
 【デルタニュートラル戦略】
   撤収済

 【デルタニュートラル残骸】
   0707限P-165 売建 3枚(@ 40)
   0708限P-160 売建10枚(@ 25)

 【ニュートラル外別戦略】
   0708限C-195 買建15枚(@ 60)
   0707限C-185 売建 5枚(@ 60)
   0708限C-185 買建 5枚(@215)

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200707   -0.45    -0.315    -20.89    16.10
  200708   2.45     0.385    150.40    -27.05
  合計     2.00     0.070    129.51    -10.95

  SPAN証拠金額×120% 1,184,796円
  ネット・オプション価値総額 835,200円
  必要証拠金額 349,596円
  証拠金余力 3,698,253円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 今日の日経225は反落しました。年初来高値を目前に足踏み状態が続いています。相場の上昇トレンドは継続中ですが、自力で年初来高値を超えていくエネルギーが不足しているようです。超えていくには米国株高など何らかの牽引役が必要そうです。でないとこのまま18000超えあたりでのもみあいが続きそうな雰囲気です。但し、来週はSQ週なので投機的な動きがある可能性もあります。先物では今日クレディスイスが大きく売り越しています。これが投機的な動きの一環だとすれば、来週は大きく下げる可能性があります。
 今後の戦略については、昨日と同じです。以下、転記します。明日以降の戦略ですが、8C195の処分を考えていきたいと思います。少しずつ決済していきます。相場上昇ならば、8C195の決済売りとともに8c200を少しずつ売っていきたいと思います。相場下落の場合は8C195を単純に処分していきます。できれば、相場が年初来高値を上抜けして上昇することを祈っています。
★ざら場の記録
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■本日の日経225
 18221.48(+52.76)
■本日の評価損益
 +175,000円
■通算評価損益(from20061127)
 +5,064,614円

■本日の売買記録
 売買なし

■現在のポジション
 【デルタニュートラル戦略】
   撤収済

 【デルタニュートラル残骸】
   0707限P-165 売建 3枚(@ 40)
   0708限P-160 売建10枚(@ 25)

 【ニュートラル外別戦略】
   0708限C-195 買建15枚(@ 60)
   0707限C-185 売建 5枚(@ 60)
   0708限C-185 買建 5枚(@215)

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200707   -1.09    -0.432    -41.18    34.86
  200708   3.00     0.424    180.81    -33.36
  合計     1.91    -0.008     139.63    1.50

  SPAN証拠金額×120% 1,294,752円
  ネット・オプション価値総額 1,021,220円
  必要証拠金額 273,532円
  証拠金余力 3,774,317円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 本日はざらばの年初来高値18300.39にあと一息の18295.27までつけましたが上抜けしませんでした。その為か後場は軟調になりました。自力での高値更新はなかなか厳しいようです。鍵はNY市場でしょうか。上昇トレンド継続中と考えていますが、上抜けできなければ押し目がありそうです。そして来週はSQ週なので、投機的な値動きにも注意が必要です。
 今日は昨日と比較してざらば中はIVが上昇し、引けにかけて昨日よりは高いものの多少下落しました。昨日の記事に書きましたがベガをロングにして狙っていく戦略は、IVが上昇したため実行しませんでした。
 明日以降の戦略ですが、8C195の処分を考えていきたいと思います。少しずつ決済していきます。相場上昇ならば、8C195の決済売りとともに8c200を少しずつ売っていきたいと思います。相場下落の場合は8C195を単純に処分していきます。できれば、相場が年初来高値を上抜けして上昇することを祈っています。
★ざら場の記録
 下の方にあるリンク [2007XXXXの記録]の続きを読む、をご覧ください

■本日の日経225
 18168.72(+18.82)
■本日の評価損益
 -136,210円
■通算評価損益(from20061127)
 +4,889,614円

■本日の売買記録
 以下を決済買
   0707限C-190 売建 12枚(@ 50) →決済買(@ 3)

■現在のポジション
 【デルタニュートラル戦略】
   撤収済

 【デルタニュートラル残骸】
   0707限P-165 売建 3枚(@ 40)
   0708限P-160 売建10枚(@ 25)

 【ニュートラル外別戦略】
   0707限C-190 売建12枚(@ 50) ←決済
   0708限C-195 買建15枚(@ 60)
   0707限C-185 売建 5枚(@ 60)
   0708限C-185 買建 5枚(@215)

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200707   -0.90    -0.382    -39.14    28.33
  200708   2.67     0.394    162.68    -27.66
  合計     1.77     0.012    123.54    0.67

  SPAN証拠金額×120% 1,278,144円
  ネット・オプション価値総額 845,910円
  必要証拠金額 432,234円
  証拠金余力 3,615,615円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 ざら場の年初来高値18300.39は、近いようで遠いです。ざら場中の値動きが最近なくなってきています。そんな状況だからでしょうか?IVの低下が著しいです。たとえば7C185のIVは、12.35%となっています。IVは今日が底なのかもしれません。あるいは、今晩の米国市場が休みなので明日も今日のような相場の可能性があります。ということで、IVの底は明日かもしれません。
 今後の戦略ですが、昨日も書きましたがデルタリスクを低減したいと考えています。…が、今のところ良い対処がありません。ポジションの縮小ぐらいです。
 IVがほぼ底になってきました。ベガロングのポジションを建ててIVの上昇をとりにいく手を考えることができます。7C185売り-8C185買い-先物売りで、デルタ=0、ガンマ=0、ベガロングのポジションを建ててみたいところです。明日の相場状況を見て実行しようと思います。
★ざら場の記録
 下の方にあるリンク [2007XXXXの記録]の続きを読む、をご覧ください

■本日の日経225
 18149.90(+3.60)
■本日の評価損益
 +37,113円
■通算評価損益(from20061127)
 +5,025,824円

■本日の売買記録
 以下を新規売
   0707限C-185 売建 5枚(@ 60)
 以下を決済買
   0708限C-185 買建 5枚(@215)

■現在のポジション
 【デルタニュートラル戦略】
   撤収済

 【デルタニュートラル残骸】
   0707限P-165 売建 3枚(@ 40)
   0708限P-160 売建10枚(@ 25)

 【ニュートラル外別戦略】
   0707限C-190 売建12枚(@ 50)
   0708限C-195 買建15枚(@ 60)
   0707限C-185 売建 5枚(@ 60) ←新規
   0708限C-185 買建 5枚(@215) ←新規



■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200707   -1.36    -0.534    -68.37    49.72
  200708   2.99     0.407    191.92    -35.77
  合計     1.63    -0.127    123.55    13.95

  SPAN証拠金額×120% 1,386,756円
  ネット・オプション価値総額 959,180円
  必要証拠金額 427,576円
  証拠金余力 3,656,483円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 まず、相場感です。昨日と全く同じコメントになります。いつも書いていますように上昇トレンド継続中だと思っています。ただ、上値も重いようです。ざら場の年初来高値18300.39を超えるタイミングがいつなのかが注目です。今週中には超えると考えていますが、どうなるでしょうか。
 今後の戦略です。今日、7C185売り-8C185買いのカレンダースプレッドを建てました。ということで、リスクパラメータのデルタがプラスに傾いています。今後の戦略としては、これを補正したいところです。安易な手段としては、コールを売る方法があるのですが、7C190はプレミアムがはげてしまって、売る銘柄として魅力が薄いです。他には手持ちのポジションの縮小です。プット売りは現状小規模になっているので、撤収してもデルタ改善効果は薄いです。とすれば、ダイアゴナルスプレッドの撤収ですね。特に8C195の撤収はデルタ改善効果が高いです。私の相場感として、8C195の全面撤収は面白くないので部分撤収の方向を考えたいです。撤収タイミングですが、相場が噴き上がったタイミングが狙い目なのですが、様子をみつつ検討したいと思います。
★ざら場の記録
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■本日の日経225
 18146.30(+7.94)
■本日の評価損益
 -62,318円
■通算評価損益(from20061127)
 +4,988,711円

■本日の売買記録
 以下を決済売
   0708限C-185 買建 4枚(@305) →決済売(@210)
   0708限C-185 買建 3枚(@275) →決済売(@210)
   0708限P-170 買建 1枚(@205) →決済売(@ 85)
   0708限P-170 買建 3枚(@205) →決済売(@ 80)
   0709限ミニ先 買建 4枚(@17885)  →決済売(@18175)
   0709限ミニ先 買建 3枚(@17800)  →決済売(@18175)
   0709限ミニ先 買建 1枚(@18170)  →決済売(@18175)
   0709限ミニ先 買建 1枚(@18100)  →決済売(@18175)
   0709限ミニ先 買建 1枚(@18040)  →決済売(@18175)
 以下を決済買
   0708限P-165 売建 6枚(@ 50) →決済買(@ 35)
   0707限P-175 売建 4枚(@220) →決済買(@ 45)
   0709限先物 売建 4枚(@17930) →決済買(@18140)

■現在のポジション
 【デルタニュートラル戦略】
   0708限P-165 売建 6枚(@ 50) →決済
   0708限C-185 買建 4枚(@305) →決済
   0708限C-185 買建 3枚(@275) →決済

   0709限先物 売建 4枚(@17930) →決済
   0709限ミニ先 買建 4枚(@17885) →決済
   0709限ミニ先 買建 3枚(@17800) →決済
   0709限ミニ先 買建 1枚(@18170) →決済
   0709限ミニ先 買建 1枚(@18100) →決済
   0709限ミニ先 買建 1枚(@18040) →決済

 【デルタニュートラル残骸】
   0707限P-165 売建 3枚(@ 40)
   0708限P-160 売建10枚(@ 25)

 【ニュートラル外別戦略】
   0707限C-190 売建12枚(@ 50)
   0708限C-195 買建15枚(@ 60)
   0707限P-175 売建 4枚(@220) →決済
   0708限P-170 買建 4枚(@205) →決済

■リスク指標など
  限月   デルタ ガンマ[100円当り] ベガ[千円] セータ[千円]
  200707   -0.35    -0.205    -29.73    20.48
  200708   1.27     0.175    74.77    -10.90
  合計     0.92    -0.030    45.04     9.58

  SPAN証拠金額×120% 1,135,932円
  ネット・オプション価値総額 140,300円
  必要証拠金額 995,632円
  証拠金余力 3,866,314円

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 相場感ですが、いつも書いていますように上昇トレンド継続中だと思っています。ただ、上値も重いようです。ざら場の年初来高値18300.39を超えるタイミングがいつなのかが注目です。今週中には超えると考えていますが、どうなるでしょうか。
 今後の戦略ですがその前に…、今日は先週末の予告通り、デルタニュートラル戦略の撤収と7P175売り-8P170買いのダイアゴナルスプレッドの利確を行いました。執行ロスなくうまく手仕舞えたと思います。
 で、本題です。まず、7C190-8C195のダイアゴナルスプレッドですが、7C190のプレミアムがほとんどはがれてしまいました。相場がこのまま上昇せず停滞するようならば、そろそろ撤収しなければなりません。(でないと8C195のプレミアムがはがれだすので、損失が拡大していくことになります。) デルタニュートラル残骸という名がついてしまっているプットの単純売りですが、これは当面そのままにしておきます。それ以外の戦略ですが、対応について考え中です。案としては、7C185売り-8C185買いのカレンダースプレッドなどがあるかなぁと思っています。