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日経225オプション取引で1億円を稼ぐまで 2007年03月16日
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先週末のシミュレーションの結果振り返りです。
3/15に一度振り返りをしていますが、この1週間を再度振り返ってみます。

シミュレーション内容は下記参照
http://nikkei225indexoption.blog86.fc2.com/blog-entry-103.html
3/15の振り返り内容は下記参照
http://nikkei225indexoption.blog86.fc2.com/blog-entry-109.html

シミュレーションしたポジションは、IV上昇を狙ったポジションでした。そして、今週たまたま大暴落が起こり、IVが急騰、現在は多少落ち着きました。
この1週間を振り返ってみます。(IVはACさんのブログのものを参照しています)

■シミュレーションで想定した3/9終値のポジション(IV 19.34%)
   04P170 売建 4枚 @375
   05P170 買建 5枚 @495
   04C175 売建 2枚 @220
   05C175 買建 3枚 @345
 ・買建合計金額-売建合計金額=157万円
 ・証拠金…不要
 ・ベガ100,030円
 ・セータ1,870円

■3/14の終値(IV 25.70%)
   04P170 売建 4枚 @735
   05P170 買建 5枚 @855
   04C175 売建 2枚 @130
   05C175 買建 3枚 @230
 ・買建合計金額-売建合計金額=176.5万円

■3/16の終値(IV 23.43%)
   04P170 売建 4枚 @610
   05P170 買建 5枚 @735
   04C175 売建 2枚 @110
   05C175 買建 3枚 @210
 ・買建合計金額-売建合計金額=164.5万円

■利益計算
 ・3/9に建てたポジションを3/14で手仕舞えば、
  利益は、176.5万円-157万円=19.5万円 でした。
 ・仮に手仕舞いせず、今日まで持ち越せば、
  利益は、164.5万円-157万円=7.5万円 に減ってしまいます。
 ・では、3/14大引けでドテンしたらどうだったでしょうか?
   ドテン後のポジション
    04P170 買建 4枚
    05P170 売建 5枚
    04C175 買建 2枚
    05C175 売建 3枚
   証拠金は3/16終値時点で、2,883,464円(SPAN120%)
 利益は、(176.5万円-157万円)+(176.5万円-164.5万円)= 31.5万円 になります。

※ベガが約10万なのですが、IVが大きく変動したほどの利益が出ていません。ベガ通りの利益になっていたとすれば、3/9→3/14で60万以上、3/14→3/16で20万以上の利益になっていたハズです。これは単一銘柄でなく複数銘柄の組み合わせになっている影響と考えられます。

■振り返り
 このシミュレーションのポジションは、日経225の価格変動にはほとんど左右されず、IVの変動で利益を得る作戦でした。期せずしてこの1週間は、大暴落があり急激なIVの上下があった週でした。
 この投資手法を用いることにより、約300万円の投資で10%以上の利益を得たことになりました。
 IVの上下が予想される時は、非常に有効な投資方法といえます。オプション投資としては、リスクの低い投資方法でありながら、リターンはそれなりにあります。
 この手法はちゃんと研究して自分の手法として身につけたいと思います。投資資金がそれなりに必要なので、資金が増えた時に使ってみたいと思います。
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■本日の日経225 16744.15 (-116.24)

■本日の評価損益
 -50,000円
■通算評価損益(from20061127)
 +3,038,905円

■本日の売買記録
 売買なし

 ポジションがカレンダーのみだと、値動きがあまりなくて面白くないです。今日の前場は大きく下げたので、後場に4C170買いを仕込もうと様子を見ていました。そしたら、日経225は急上昇、残念ながら買うタイミングを逃してしまいました。その後、再度日経225は急反落。4C170買いを260円で指値で注文しました。結局あと10円のところで約定ならず。残念。

■現在の私の相場感と今後の戦略について
 現状の相場の鍵は、米国経済と米国株、そして為替だと思っています。
 昨日の米国株は、一応プラスとなったもののまだまだ不安定な動きを続けています。一方、為替ですが、円高ドル安に振れました。どちらもなかなか安定しませんね。しばらくはこんな状態が続くのでしょうか。
 本日の日経225も、上記の不安を反映してなのか、変動が激しい相場になりました。前場の急落は、為替が円高に振れたことが引き金だと思いますが、ほんの少しの円高なのに、日経225は、いっきに150円の下落です。相場全般に下値不安があるのだと思います。この低迷からの脱出には時間がかかりそうです。

 さて私の戦略ですが、昨日と変更なしです。以下、昨日より転記


 しばらくは現状のカレンダースプレッドを維持します。カレンダーは、日々の収益変動が少ないですが、地道にさやを稼いでくれると思います。そう期待しています。
 ただ、それだけだと、つまらないんですよね。しばらくは17000前後での小動きになると思いますが、チャンスがあれば何らかの取引をしたいと思っています。明日あたりに再度下落して、それでも底堅いようならば、コール買いのチャンスになるかと思います。また、アジア株全般が軟調ならばプット買いのチャンスになると思います。チャンスがあれば、2~3日以内の短期取引を狙ってみたいと思っています。