今現在私が保有しているポジションは、すべてコール買いです。
単純な買い戦略について思うことを書きたいと思います。
■買い戦略で成功する為の条件
・相場の方向性を当てること
・方向性を当てるだけでなくその変動幅が大きいこと
・買うときのＩＶが極端に高くないこと
■買い戦略での注意点
・タイムディケイによるプレミアムの減少
・相場の方向性があっていても、ＩＶが減少しプレミアムも減少する場合があること
■買い戦略の優位点
・購入に際して小資金で始められること
・なので、先物やＯＰ売りに必要な資金と同じだけのＯＰ買いをすれば、ＯＰ買いの方のデルタを大きくすることができること。すなわち、日経225の価格変動に比してより大きい利益を得ることが可能なこと
・相場が思い通りに動けば、購入資金の10倍以上の利益を得られる場合があること
・リスクが限定されていて追証も不要なので、相場が逆方向に動いても切迫感がなく、冷静な判断ができること
■思うこと
・単純な買い戦略は、売り戦略と比べて儲けるのが難しいといわれていますが、そんなことはないと思います。
・儲ける確率は低くても、儲けた場合の金額が大きくなります。
・買い戦略で難しいのは相場の読みです。その方向性を見極めかつ変動幅が大きい場合は大きい儲けになります。日経225はある程度以上の変動幅がある時期の方が多いので、買いのタイミングが適切であれば大きな利益を得ることが可能です。
・しかも買い戦略はリスク限定で小額の資金での取引が出来ます。
・ＯＰ取引でハイリターンを得ようとするならば、買い戦略を中心にするのが良いと思います。もちろん相場に方向性があり変動幅が十分な場合に限ります。
※実際、私の場合、ＯＰを始めて１ヶ月あまりですが、その間の日経225は右肩上がりであり、当初の資金が５倍以上になりました。私の今の課題はこの右肩上がりの相場の終焉を見極めることと、その後の戦略をどうするかということです。
単純な買い戦略について思うことを書きたいと思います。
■買い戦略で成功する為の条件
・相場の方向性を当てること
・方向性を当てるだけでなくその変動幅が大きいこと
・買うときのＩＶが極端に高くないこと
■買い戦略での注意点
・タイムディケイによるプレミアムの減少
・相場の方向性があっていても、ＩＶが減少しプレミアムも減少する場合があること
■買い戦略の優位点
・購入に際して小資金で始められること
・なので、先物やＯＰ売りに必要な資金と同じだけのＯＰ買いをすれば、ＯＰ買いの方のデルタを大きくすることができること。すなわち、日経225の価格変動に比してより大きい利益を得ることが可能なこと
・相場が思い通りに動けば、購入資金の10倍以上の利益を得られる場合があること
・リスクが限定されていて追証も不要なので、相場が逆方向に動いても切迫感がなく、冷静な判断ができること
■思うこと
・単純な買い戦略は、売り戦略と比べて儲けるのが難しいといわれていますが、そんなことはないと思います。
・儲ける確率は低くても、儲けた場合の金額が大きくなります。
・買い戦略で難しいのは相場の読みです。その方向性を見極めかつ変動幅が大きい場合は大きい儲けになります。日経225はある程度以上の変動幅がある時期の方が多いので、買いのタイミングが適切であれば大きな利益を得ることが可能です。
・しかも買い戦略はリスク限定で小額の資金での取引が出来ます。
・ＯＰ取引でハイリターンを得ようとするならば、買い戦略を中心にするのが良いと思います。もちろん相場に方向性があり変動幅が十分な場合に限ります。
※実際、私の場合、ＯＰを始めて１ヶ月あまりですが、その間の日経225は右肩上がりであり、当初の資金が５倍以上になりました。私の今の課題はこの右肩上がりの相場の終焉を見極めることと、その後の戦略をどうするかということです。
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オプションの戦略は様々なものがあります。
・単純な買い戦略
・単純な売り戦略
・ストラドル、ストラングル
・各種スプレッド
このカテゴリの中では、私が感じたこと、考えたことなどを不定期に記述していきたいと思います。
ど素人なので書いた時は正しいと思っていたことも、今後勉強していく中で考えが変わっていくことも多いでしょう。将来記述内容を振り返るとともに、私らしい戦略を確立していければと思います。
・単純な買い戦略
・単純な売り戦略
・ストラドル、ストラングル
・各種スプレッド
このカテゴリの中では、私が感じたこと、考えたことなどを不定期に記述していきたいと思います。
ど素人なので書いた時は正しいと思っていたことも、今後勉強していく中で考えが変わっていくことも多いでしょう。将来記述内容を振り返るとともに、私らしい戦略を確立していければと思います。
巷では、来年の日経225の高値の予想がされています。
そこで、私も予想してみます。
■私の予想
予想高値 19500円
予想低値 16000円
予想高値の根拠
・来期の企業利益の伸び率を10％と見込む
・今年の日経225の高値は4/7の17563.37円だった。
・今年の高値(17563.37円)×1.1倍＝19320円
きりが良いところで、19500円とする。
予想低値の根拠
・今年の高値と低値(6/16の14045.53円）円の値幅の差は、約3500円
・予想高値(19500円)－値幅(3500円)＝16000円
■当面の値動きの予想
巷の予想では、来年の日経225は、18000円とか20000円とか23000円などと上昇を予想する声が多く下がるという予想は小数派です。そんな予想を受けて、中長期的な雰囲気はとてもよいです。なので、日経225は上昇し続けて、1月中旬～2月中旬に18000円をつけると考えます。短期的には11月27日からの急上昇を受けて過熱感があります。今週の株価が反落には転じなかったものの上昇幅が小さいのは過熱感があるからでしょう。18000円を達成するまでの間に小幅な調整局面があると考えます。以下、考えられる調整局面。
・日経225が17500円あたり（17500の心理的な壁、4/7高値17563.37円）
・日銀の利上げ
■当面の戦略
日経225の値上がりが大きい日を狙って、手持ちのコールを少しずつ決済売りして、利益を確定していく予定です。調整局面がきた場合は、その時期やその時の日経225の値によって対策を検討します。（日経225が17500以下での調整局面の場合は小幅な調整で終わると考えてあわてて決済はしない。18000円に近いところでの調整局面は上昇相場の終わりと考えてプット買いなどを検討する）
そこで、私も予想してみます。
■私の予想
予想高値 19500円
予想低値 16000円
予想高値の根拠
・来期の企業利益の伸び率を10％と見込む
・今年の日経225の高値は4/7の17563.37円だった。
・今年の高値(17563.37円)×1.1倍＝19320円
きりが良いところで、19500円とする。
予想低値の根拠
・今年の高値と低値(6/16の14045.53円）円の値幅の差は、約3500円
・予想高値(19500円)－値幅(3500円)＝16000円
■当面の値動きの予想
巷の予想では、来年の日経225は、18000円とか20000円とか23000円などと上昇を予想する声が多く下がるという予想は小数派です。そんな予想を受けて、中長期的な雰囲気はとてもよいです。なので、日経225は上昇し続けて、1月中旬～2月中旬に18000円をつけると考えます。短期的には11月27日からの急上昇を受けて過熱感があります。今週の株価が反落には転じなかったものの上昇幅が小さいのは過熱感があるからでしょう。18000円を達成するまでの間に小幅な調整局面があると考えます。以下、考えられる調整局面。
・日経225が17500円あたり（17500の心理的な壁、4/7高値17563.37円）
・日銀の利上げ
■当面の戦略
日経225の値上がりが大きい日を狙って、手持ちのコールを少しずつ決済売りして、利益を確定していく予定です。調整局面がきた場合は、その時期やその時の日経225の値によって対策を検討します。（日経225が17500以下での調整局面の場合は小幅な調整で終わると考えてあわてて決済はしない。18000円に近いところでの調整局面は上昇相場の終わりと考えてプット買いなどを検討する）
▼ 捕らぬ狸の皮算用
タイトルにもありますように、目標を１億円としています。
その達成時期はいつ頃になるか計算してみました。
すると、約１年後には達成できている計算なのです。
そんなにうまくいくのでしょうか？？？
一応計算の根拠を書いておきます。すべて仮定の話です。
・日経２２５平均は1ヶ月で1000円の変動幅がある←実際に2005年8月以降はだいたい1000円以上の変動幅があります。
・私の相場観は非常にすぐれていて、常に適切なタイミングで売買をしている。←そんなはずはないです。
・建玉は、オプション買いを中心に10枚とする。←資産が増えてくれば20枚～30枚ぐらいに増やしていきたいですが計算上は10枚とします。
・オプションはＡＴＭかすこしＯＴＭあたりのものを購入予定なので、日経225が1000円の変動をすれば、１枚あたり80万円程度の利益が得られる。
80万円×10枚×12ヶ月＝9600万円
すでに400万円近くの利益があるので、上記の9600万円と合わせると、来年の年末には１億円の利益を得ていることになります。
おっと税金を忘れていました。税率20％なので、それも考慮すると2008年３月頃になりそうです。
机上の計算は楽しいな。本当にそうなりますように！
その達成時期はいつ頃になるか計算してみました。
すると、約１年後には達成できている計算なのです。
そんなにうまくいくのでしょうか？？？
一応計算の根拠を書いておきます。すべて仮定の話です。
・日経２２５平均は1ヶ月で1000円の変動幅がある←実際に2005年8月以降はだいたい1000円以上の変動幅があります。
・私の相場観は非常にすぐれていて、常に適切なタイミングで売買をしている。←そんなはずはないです。
・建玉は、オプション買いを中心に10枚とする。←資産が増えてくれば20枚～30枚ぐらいに増やしていきたいですが計算上は10枚とします。
・オプションはＡＴＭかすこしＯＴＭあたりのものを購入予定なので、日経225が1000円の変動をすれば、１枚あたり80万円程度の利益が得られる。
80万円×10枚×12ヶ月＝9600万円
すでに400万円近くの利益があるので、上記の9600万円と合わせると、来年の年末には１億円の利益を得ていることになります。
おっと税金を忘れていました。税率20％なので、それも考慮すると2008年３月頃になりそうです。
机上の計算は楽しいな。本当にそうなりますように！
▼ ブログ初心者
日経２２５オプション取引を始めてまだ１ヶ月足らずです。
でもブログはもっと初心者で、一昨日始めたばかりです。
ブログランキングのリンクを貼っていますが、四苦八苦しながらなんとか出来ました。ＨＴＭＬのどこにリンクを入れたらよいのかわからなかったのです。適当にあたりをつけて入れてみました。その結果画面の左上の方に表示されました。本当は、画面の右上に表示させたかったのですが、どうすればよいかわかりません。勉強して、自分好みのデザインに変更していきたいと思います。
ところで、このブログをGoogleで検索してみました。なんとすでに登録されていました。感激です！！
でもブログはもっと初心者で、一昨日始めたばかりです。
ブログランキングのリンクを貼っていますが、四苦八苦しながらなんとか出来ました。ＨＴＭＬのどこにリンクを入れたらよいのかわからなかったのです。適当にあたりをつけて入れてみました。その結果画面の左上の方に表示されました。本当は、画面の右上に表示させたかったのですが、どうすればよいかわかりません。勉強して、自分好みのデザインに変更していきたいと思います。
ところで、このブログをGoogleで検索してみました。なんとすでに登録されていました。感激です！！
年末～年始に向けて17500円を目指す展開になるだろう。
その後の展開は年末に4/7高値17563円を超えるかどうかで分かれると考える。超えた場合は更なる高値をめざし、超えなかった場合は調整局面にはいると考える。調整の場合は、1月末にかけて16500円を目指す展開になるだろう。
上記を踏まえて、年内に01限Ｃ17000円を決済売り。残りのコールはその後の展開で判断する。調整局面に入ると判断した場合は、02限17000のプットを数枚購入する。
その後の展開は年末に4/7高値17563円を超えるかどうかで分かれると考える。超えた場合は更なる高値をめざし、超えなかった場合は調整局面にはいると考える。調整の場合は、1月末にかけて16500円を目指す展開になるだろう。
上記を踏まえて、年内に01限Ｃ17000円を決済売り。残りのコールはその後の展開で判断する。調整局面に入ると判断した場合は、02限17000のプットを数枚購入する。
次の内容を記述していきます。
・本日の損益
・本日の売買記録
・明日の日経２２５の予想
・昨日の予想の振り返り
・中期的な日経２２５の予想
・今後の売買戦略について
記述することにより
・自分の予想がどれくらいあたるのか、
・ど素人のオプション取引で利益が出せるのか
・夢の１億円の目標を達成できそうなのか
を、検証していきたいと思います。
・本日の損益
・本日の売買記録
・明日の日経２２５の予想
・昨日の予想の振り返り
・中期的な日経２２５の予想
・今後の売買戦略について
記述することにより
・自分の予想がどれくらいあたるのか、
・ど素人のオプション取引で利益が出せるのか
・夢の１億円の目標を達成できそうなのか
を、検証していきたいと思います。
2006年11月27日より100万円を元手に日経平均オプション取引をはじめました。
トレードは、ど素人です。
しかし、まだ1ヶ月たっていない12月22日現在で、既に約380万円の利益を出しました。
これが単なるビギナーズラックなのか、そうでないのか、プログをつけながら検証していきたいと思います。
目標は１億円です。
トレードは、ど素人です。
しかし、まだ1ヶ月たっていない12月22日現在で、既に約380万円の利益を出しました。
これが単なるビギナーズラックなのか、そうでないのか、プログをつけながら検証していきたいと思います。
目標は１億円です。
